期货公司2016年评级(期货公司2016年评级结果)

2016年中国期货公司评级全面解析：行业格局与投资指南
期货市场作为金融衍生品交易的重要组成部分，其参与者——期货公司的实力与信誉直接影响投资者的交易体验与资金安全。2016年中国期货业协会发布的期货公司分类评级结果，为投资者提供了权威的参考依据。本文将全面解析2016年期货公司评级体系、评级标准、主要期货公司排名情况及其市场影响，帮助投资者深入了解行业格局并做出明智选择。
一、2016年期货公司评级体系概述
中国期货业协会自2009年开始实施期货公司分类监管制度，2016年评级是这一制度实施以来的第八次评级。评级工作由中国证监会及其派出机构负责，依据《期货公司分类监管规定》对全国149家期货公司进行全面评估。
2016年评级体系主要包含六大类指标：风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况、客户权益保护以及信息技术安全。每类指标下设若干子指标，总分1000分，根据得分将期货公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E共5类11个级别。
与往年相比，2016年评级更加注重期货公司服务实体经济的能力和信息技术安全水平，反映了监管层对行业健康发展和风险防控的重视。评级结果不仅影响期货公司的业务范围和监管尺度，也成为投资者选择期货公司的重要参考。
二、2016年期货公司评级标准详解
2016年期货公司评级采用量化评分与定性评价相结合的方式，具体标准如下：
1. 风险管理能力(300分)：包括净资本充足率、风险覆盖率、流动性覆盖率等财务指标，以及风险管理制度建设和执行情况。
2. 市场竞争力(250分)：评估指标包括代理交易额、客户保证金规模、营业收入、净利润等经营数据，以及创新业务开展情况。
3. 培育和发展机构投资者状况(150分)：主要考察期货公司服务产业客户和机构投资者的能力，包括套期保值业务规模、资产管理业务等。
4. 持续合规状况(150分)：记录期货公司及其工作人员在评级期内是否受到监管处罚或自律惩戒。
5. 客户权益保护(100分)：评估客户投诉处理机制、纠纷解决效率、投资者教育等工作成效。
6. 信息技术安全(50分)：考核信息系统安全等级保护、应急处理能力等技术指标。
评级过程中，监管部门还会考虑期货公司服务"三农"和实体经济的贡献，以及履行社会责任等情况给予适当加分。
三、2016年顶级期货公司排名与分析
2016年获得AA级及以上评级的期货公司共有20家，代表了行业的最高水平。以下是部分顶尖期货公司的评级情况：
1. 永安期货(AA级)：连续多年位居行业前列，2016年凭借稳健的风险管理和突出的市场表现再次获得AA评级。其特色在于强大的产业客户服务能力和研究实力。
2. 中信期货(AA级)：背靠中信证券强大资源，在金融期货和资产管理业务方面优势明显，机构客户服务能力行业领先。
3. 国泰君安期货(AA级)：依托国泰君安证券的全业务链支持，在股指期货和商品期货领域均有出色表现，信息技术投入力度大。
4. 银河期货(AA级)：中国银河证券旗下期货公司，在商品期货特别是农产品期货领域具有传统优势，风险控制体系完善。
5. 华泰期货(AA级)：华泰证券的期货子公司，凭借强大的经纪业务网络和高效的运营系统，客户数量和交易规模位居行业前列。
值得注意的是，2016年没有期货公司获得最高级别的AAA评级，反映出监管标准的严格性。AA级公司数量也比2015年有所减少，表明评级标准有所提高。
四、评级结果对期货公司与投资者的影响
期货公司评级结果对行业各方都具有重要意义：
对期货公司而言：评级直接影响其业务范围和市场声誉。高评级公司可以优先申请创新业务资格，如做市业务、期权业务等；在投资者保护基金缴纳比例上也享有优惠。低评级公司则面临更严格的监管检查和业务限制。
对投资者而言：评级是选择期货公司的重要参考。高评级公司通常意味着更强的风险抵御能力、更规范的内部管理和更优质的客户服务。特别是对资金量大、交易频繁的专业投资者，选择高评级公司能有效降低交易对手风险。
对行业发展而言：分类评级促进了行业分化，推动资源向优质公司集中，加速了行业整合进程。2016年评级后，部分低评级公司开始寻求并购重组，行业集中度进一步提高。
五、如何利用评级信息选择期货公司
投资者在选择期货公司时，不应仅看评级结果，还应结合自身需求综合考虑以下因素：
1. 业务匹配度：不同期货公司有各自的优势品种和特色服务。如主要从事商品期货交易的投资者可关注在相关品种上排名靠前的公司。
2. 手续费水平：评级高的公司往往品牌溢价较高，手续费可能相对较高，投资者需权衡服务质量与成本。
3. 技术支持：高频交易或程序化交易者应特别关注公司的交易系统稳定性和技术支持能力。
4. 地域便利性：虽然互联网开户已很普遍，但有实体网点就近服务仍然方便。
5. 增值服务：包括研究报告、培训活动、风险管理工具等，不同公司差异较大。
建议投资者先通过评级筛选出一批优质公司，再根据上述因素和个人偏好做出最终选择。
六、总结与展望
2016年期货公司评级反映了当时行业的发展格局和监管导向，为市场提供了有价值的参考信息。从评级结果看，券商系期货公司整体表现优异，产业系期货公司在服务实体经济方面特色鲜明，行业呈现差异化竞争态势。
随着期货市场创新发展，预计未来评级标准将更加注重期货公司的综合金融服务能力和科技应用水平。对投资者而言，关注年度评级变化，了解各期货公司的优势与特色，才能找到最适合自己的交易伙伴，在期货市场中稳健前行。